明朝萬歷年間，剛剛被推舉為武當派新任掌門的卓一航(黃曉明飾)奉命帶紅丸入京進貢，沿途偶遇魔教妖女玉羅剎(范冰冰飾)，二人從不打不相識到情難自禁墜入愛河，并在玉羅剎所駐扎的明月寨中互許終身。不久，錦衣衛攻入明月寨，指出玉羅剎就是殺死川陜總督卓仲廉的兇手，卓一航為查明真相只身前往京城。不久后卻傳來他歸順朝廷并另娶嬌妻的消息，玉羅剎悲憤交集，一夜間黑發盡數變白……